Проще говоря, пул ликвидности – это обширная совокупность пар токенов, заблокированных в смарт-контракте, который позволяет торговать и обменивать токены на децентрализованных биржах. Пользователям не требуется контрагент при совершении сделок, поскольку сделки совершаются против «пулов» активов, депонированных в смарт-контрактах (ликвидность). Обычно, в децентрализованных биржах, пулы ликвидности состоят из двух активов, что позволяет пользователям торговать этой валютной парой. Пары могут быть разнообразными, но чаще всего, «поставщики ликвидности» стараются создавать пары, востребованные на рынке. Чем выше ликвидность определенной пары, тем большее количество токенов можно купить или продать без проскальзывания цены (Slippage). Так как это часть децентрализованных финансов, поставщиком ликвидности для таких пар может стать абсолютно любой пользователь.

Это то, что происходит при “Rug Pull”, но это также может произойти естественным образом, если рынок не обеспечивает достаточной ликвидности. Действия DeFi, такие как кредитование, заимствование или обмен токенами, основаны на смарт-контрактах – фрагментах самоисполняющегося кодов. Пользователи протоколов DeFi «блокируют» криптоактивы в этих контрактах, называемых пулами ликвидности, чтобы другие могли их использовать. Это также процесс работы с пулами ликвидности, когда средствами из пула пользуются различные криптобиржи. Они платят поставщикам за счет полученных комиссий от своих клиентов.

Зачем Предоставлять Ликвидность Пулу?

Именно по этой причине такие протоколы как Compound начали мотивировать поставщиков ликвидности вкладывать свои токены в определенные малые пулы, для их “раскачивания”. Большие пулы ликвидности создают более устойчивую среду, при которой каждая сделка почти не влияет на сдвижение курса обмена. Это конечная цель как участников рынка, так и поставщиков ликвидности (напомним, они зарабатывают на комиссии от сделок, больше сделок – больше дохода).

Они являются неотъемлемой частью архитектуры децентрализованных бирж (DEX), кредитных протоколов (Lending), протоколов доходного фермерства (Yield Farming), синтетических активов, алгоритмических стейблкоинов и др. Пулы ликвидности лежат в основе различных современных платформ и протоколов. В современной экономике пулы играют ключевую роль в обеспечении эффективной торговли, фарминге и DeFi-операций в блокчейне. что такое автоматический маркет мейкер Понимание их механизмов имеет решающее значение для любого, кто хочет понимать работу децентрализованных сетей. В этой статье мы расскажем о пулах ликвидности, их значении в сфере децентрализованных финансов, а также о главных способах применения и рисках. Основная проблема состоит в том, что модель книги заказов очень сильно полагается на наличие маркетмейкара (либо нескольких) для каждого актива.

Каковы Преимущества Пулов Ликвидности?

К примеру, Curve первыми поняли, что механизм, предлагаемый Uniswap, не очень хорошо подходит для обмена активами, цена которых не должна изменяться, в зависимости от спроса или предложения. К такому виду активов, в частности, относятся стейблкоины, такие, как USDT, TUSD, USDC и другие. Если у платформы, на которой размещен пул ликвидности, отсутствует стратегия торговли или её смарт-контракты имеют уязвимость, инвестор может потерять свои активы. Чтобы этого избежать, перед инвестированием следует тщательно изучить платформу. Для каждой валютной пары есть свой пул ликвидности, например, DOT/USDT. Цены валют относительно друг друга регулирует протокол автоматических маркет-мейкеров (АММ).

Если голоса в виде токенов будут объединены, участники смогут прийти к соглашению по вопросам, которые считают важными для протокола.
Многие DeFi проекты представляют собой децентрализованные автономные организации (DAO).
Эта концепция поставки токенов в правильном соотношении остается справедливой и для всех последующих поставщиков, которые хотят отправить свои средства в пул.
Однако, новые площадки готовятся обеспечить обмен активами из разных экосистем – Ethereum, Binance Smart Chain, Solana, Cardano – ну, тут уж у каждого по вкусу и техническим способностям.
Если кому-то нужно обменять китайский юань на доллар США, то он сможет это сделать только если найдет кого-то, кому нужен китайский юань, а на руках имеется доллар США.

С преимуществами LP все предельно ясно – это возможность сделать из N токенов N+1 токенов простым и понятным способом. Каждая DEX предлагает большое число направлений для обмена, а значит, большое число пулов, на которых можно заработать. LP могут снизить этот риск, выбирая пары с более низкой волатильностью, используя такие стратегии, как предоставление ликвидности парам стейблкоинов или корректируя свои позиции в зависимости от рыночных условий.

Бесплатный Базовый Курс Bitcoin

В отличие от майнинга, этот способ умножения средств не требует покупки специализированного оборудования и высоких энергозатрат. 4) По истечению срока созданного депозита получить вознаграждение за пополнение пула ликвидности, размер которого предусмотрен выбранной платформой. Если одна из валют будет стейблкоином, поставщик снижает риск частичной потери средств на волатильности. Низкая ликвидность пула увеличивает время проведения транзакций и риск проскальзывания. Проскальзывание происходит, когда из-за длительного проведения транзакции итоговая сумма сделки не соответствует той, которую ожидал трейдер.

Тщательно изучите платформу DeFi, на которой размещен пул ликвидности. Проверьте наличие внешних аудитов, независимых отзывов и репутации платформы. Теперь, когда понятно зачем нужны пулы ликвидности в DeFi, давайте разбираться, как они работают. Пулы ликвидности работают в автоматическом режиме и решают проблему нехватки ликвидности, стимулируя пользователей предоставлять ликвидность в обмен на часть торговых сборов.

Мы не даём финансовых советов и не призываем вас к каким либо действиям, вся информация исключительно в ознакомительных целях. Трейдер выводит средства – даже с некоторой прибылью – но реальность такова, что его изначальные 2 ETH и three MKR стоили бы больше, если бы он хранил их на простом, но надежном кошельке – да, мы, конечно же, о Broex. Эти инициативы разрушают барьеры между различными экосистемами блокчейнов, способствуют увеличению потоков ликвидности и торговых возможностей для пользователей в различных сетях. Она представила инновационные функции, такие как выращивание урожая и стимулирование предоставления ликвидности для привлечения пользователей.

Пулы Ликвидности – Что Это Такое И Как На Них Заработать + Инструкция По Добавлению Ликвидности

В первые годы становления крипторынка основными – да и почти единственными – площадками для обмена токенами были централизованные биржи, или CEX. Если вы понимаете общую систему работы пула, то, тогда можете понять, что для этого вам нужно просто самостоятельно заблокировать любую пару активов на равные суммы. Специализируясь на свопах стейблкоинов, Curve Finance уделяет особое внимание низкому проскальзыванию и высокой эффективности торговли между аналогичными активами. Предлагая динамические пулы с настраиваемыми весами, Balancer позволяет пользователям создавать свои пулы и управлять ими, обеспечивая гибкость и уникальные стратегии. Одним из первых проектов, который ввел концепцию пула ликвидности был проект Bancor, но большую популярность понятию пула принес проект Uniswap. Одним из первых проектов, который ввел концепцию пула ликвидности, был проект Bancor, но большую популярность понятию пула принес проект Uniswap.

Это часть кода, которая поддерживает баланс ликвидности с помощью математических формул. Например, если трейдер покупает в пуле DOT/USDT токен DOT, количество этого токена в пуле уменьшается, а цена на него вырастает. Но высокое проскальзывание – не самый худший из возможных сценариев. Если для данной торговой пары недостаточно ликвидности (например, ETH для COMP) по всем протоколам, то пользователи останутся с токенами, которые они не смогут продать.

Кто Такие Поставщики Ликвидности?

Для того, чтобы лучше понять что такое ликвидность рекомендуем задуматься над тем, что каждая продажа в экономике является также и покупкой. Если кому-то нужно обменять китайский юань на доллар США, то он сможет это сделать только если найдет кого-то, кому нужен китайский юань, а на руках имеется доллар США. Ликвидность — это свойство активов быть проданными быстро и по цене близкой к рыночной.

Вот мы и подобрались к главным героям сегодняшнего обзора – LP, или пулам ликвидности. Гарантом безопасности средств – и фактически, реальным владельцем коинов – является биржа. Пулы ликвидности способствуют демократизации доступа к финансовым услугам. Регулярно отслеживайте свои позиции по ликвидности и корректируйте их по мере необходимости.